澳门财富一码 《债务筹划之企业“自救式”债务重组》连载之三十四

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第四章 重整计划核心之债权清偿
第四节
七、山东常林机械集团有限公司债权调整及受偿方案
（一）有特定财产担保债权
有特定财产担保债权优先受偿金额为1,124,514,848.37元，在优先受偿金额内予以清偿，未获清偿的部分转为普通债权，按照普通债权的清偿方案获得清偿。有特定财产担保债权的优先受偿部分，采取留债的方式，从重整计划（草案）被法院裁定批准后第二年至第五年平均偿还，每年清偿25%，重整计划（草案）被法院裁定批准之日起一年内不支付利息，自本重整计划（草案）被法院裁定批准之日起第二年至债权清偿完毕之日止相应期间的利息，由A板块的投资人按照中国人民银行一年期存款基准利率支付。
（二）职工债权
职工债权和社保债权的债权金额为127,103,190.84元，在本重整计划（草案）被法院裁定批准之日起一年内以现金方式清偿。
（三）税款债权
税款债权金额为26,070,676.62元，在重整计划执行期内以现金方式清偿。
（四）审查确认的普通债权
对于普通债权，每家普通债权人债权额10万元以下（含10万元）的部分在本重整计划（草案）被法院裁定批准之日起一年内以现金方式清偿；每家普通债权人债权额超过10万元的部分按10%的清偿率在本重整计划（草案）被法院裁定批准之日起一年内以现金方式清偿。
（五）其他
经管理人审查确认，但尚未经债权人会议核查和法院裁定确认的债权，在法院裁定确认后，按照重整计划规定的同类债权的清偿条件获得清偿。已向管理人申报但经管理人审查待确认的债权，待该债权依法得到最终确认后，按照重整计划规定的同类债权清偿条件进行清偿。债权人未依法申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。
（六）偿债资金来源
在政府和法院的大力支持和指导下，常林集团等十九家公司共招募到六家投资人，根据投资协议书，投资人应支付的偿债资金共计2,136,500,000.00元，用于偿还常林集团等十九家公司负债。
 
八、山西联盛能源有限公司等三十二家公司债权分类及调整、清偿方案
债权分类及调整方案：
根据《企业破产法》等法律法规的的规定,本重整计划对联盛集团债权做如下分类及调整
(一)有财产担保债权
联盛集团有财产担保债权按特定财产评估值全额清偿,评估值以评佔机构出具的《资产评估报告》为准,超出特定财产评估值的部分转为普通债权管理人审査确认的有财产担保债权金额443958,194.89元,有财产担保债权特定财产评估值为1,080,451,881.82元,转入普通债权金额为3,363,506,31307元。具体如下：
序号 债权人名称 管理人审查确认债权金额（元） 就特定财产评估值优先受偿金额（元） 转为普通债权金额（元）
1 五矿信托 140,170,000.00 175,870,617.53 0.00
2 山西信托 712,330,866.35 165,239,661.82 547,091,204.53
3 晋商银行 332,081,576.87 137,385,900.00 194,695,676.87
4 华融资产 2,686,197,018.33 353,113,180.00 2,337,435,778.33
5 23家信用社 573,178,733.34 284,543,140.00 288,635,593.34
合计 4,443,958,194.89 1,080,451,881.82 3,363,506,313.07
(二)职工债权
经管理人调查及公示,联盛集团职工债权为695,930.158.40元,其中结欠工资280,15589743元,其他职工债权20,259,5558元,涉讼预留职工债权7,745,11775元,联盛集团应承担的需补缴的基本养老保险及滞纳金387,769,587.64元。对已经调査和公示确认的职工债权不予调整,按照有关法律法规之规定全额清偿。
(三)税款债权
经管理人审査确认的联盛集团税款债权总额为2,731,264912.61元,税款债权不予调整,按照有关法律、法规之规定全额清偿。
(四)普通债权
经管理人审査确认的建设工程优先债权金额为192654.510.96元,该部分债权按照特定建筑物评估值全额受偿,评估值以评估机构出具的《资产评估报告》为准(对应建筑物评估值为185,206,833.27元),超出评估值的部分转为普通债权,转为普通债权的债权金额为744767769元。
联盛集团普通债权总额为53,462,069,887.82元,其中,经管理人审査确认的债权金额为34602,229,298.28元,诉讼未决、补充证据等原因未审查完毕的普通债权13、320.8,598.78元,有财产担保债权中就超过特定财产实际价值而转为普通债权受偿的债权金额为3,363,506,313.07元,建设工程优先债权对应建筑物评估值以外转为普通债权的金额为747,67769元,联盛集团账面记载的账龄在2年以下未申报的债权(暂列普通债权)预留金额为2168,000000元。
普通债权20万元以下部分全额清偿时,20万元以上部分按8.82%的清偿率予以清偿。具体见下文“八、债权清偿方案(四)普通债权。
债权清偿方案：
（一）)有财产担保债权
有财产担保债权对应担保财产评估值范围的债权按评估值全额清偿,清偿方式为现金清偿或债转份额清偿,由债权人选择决定。选择债转份额方式清偿的,按照其对应评估值的应受偿额视为现金出资折算为有限合伙企业份额。超出担保财产评估值范围的债权将作为普通债权按照普通债权的受偿方案获得清偿。
(二)职工债权
职工债权中工资等应付职工个人部分自重整计划批准之日起一年内以现金清偿完毕;欠缴的职工社保、滞纳金,在充分保障职工社保利益的前提下,与地方政府协商,采取减免滞纳金、延后或分期清偿等方式处置。
(三)税款债权
税款债权在重整计划执行期内不清偿,重整计划执行期满后,在二十年内分期清偿另外,税务部门申报的债权中确认为普通债权的,20万元以下部分自重整计划获得批准之日起一年以现金清偿,20万元以上部分在重整计划执行期内不清偿,重整计划执行期满后,在二十年内分期清偿。
(四)普通债权联盛集团建设工程优先债权人按照其债权对应建筑物的评估值全额清偿,清偿方式为现金清偿或债转份额清偿。选择债转份额清偿的,按照其对应建筑物评估值的应受偿额视为现金出资折算为有限合伙企业份额。超出对应建筑物评估值范围的债权转为普通债权,按照普通债权清偿方案获得清偿。
联盛集团普通债权(申报税款债权中确认为普通债权的部分除外)清偿方式分为两种方案:Δ方案为现金清偿,B方案为债转份额清偿,由债权人在A方案和B方案中选择。
1.A方案:现金清偿
普通债权人选择现金受偿的,20万元以下部分的债权全额清偿(自重整计划批准之日起一年内以现金清偿完毕),超出20万元以上部分按8.82%的清偿率予以清偿。如果建设工程优先债权人选择现金受偿,按照对应建筑物评估值部分以现金全额清偿。
2B方案:债转份额清偿
普通债权人选择债转份额清偿的,其20万元以下债权也转份额,并且将债权总额按照一定比例划分为出资、留债二个部分,分别做如下处置：
(1)出资部分债权作为出资,债权人拥有有限合伙企业份额。可以引进投资人出资作为普通合伙人(或者有限合伙人)。
2)留债部分债权由新联盛投资公司承担债务(由新联盛投资公司、原债务企业和债权人签订债务转移协议)、为维持企业持续经营,该部分债权在一定期限内不偿还资金成本,到期后开始偿还本息。
已经管理人审査确认的联盛集团普通债权之现金清偿部分,自重整计划获润分配或后期份额转让等方式获得清偿;保留的债权部分在重整计划执行期不偿还资金成本,重整计划执行期满后由债权人协商偿还本息的开始时间和期限。
(五)普通债权清偿涉及担保方的安排
普通债权人选择债转份额方式清偿而涉及第三方为联盛集团担保的,鉴于债转份额清偿方式的特殊性,相关普通债权人应当采取措施使得担保方继续履行担保责任,具体如下
1.关于留债部分的债权,由于债务人转为新联盛投资公司,债权人应当与担保方签订新的担保协议,约定将被担保企业变更为新联盛投资公司,担保方继续履行担保责任。担保方拒绝签订新的担保协议的,债权人可向担保方追究连带担保责任要求偿还。同时,新联盛投资公司、原债务企业和债权人签订附条件生效的债务转移协议,将未获得担保方清偿的债务转移至新联盛投资公司。
2关于债转份额部分的债权,就拟转为份额部分债权的担保责任,债权人
应当与担保方协商确定继续履行担保责任(例如担保方出具书面文件承担债转份额部分债权的连带清偿责任)的方式后实施债转份额。担保方拒绝与债权人协商或者协商无法达成继续履行担保的,债权人可向担保方追究连带担保责任要求偿还。在继续履行担保责任事项未完成之前,就普通债权人的债转份额事项,在拟设立的有限合伙企业中以协议方式确定债权人的临时份额,临时份额拥有表决权但是在取得正式份额前不行使分红权。
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作者简介：李东东，国内债务重组领域知名律师。曾先后担任大型国企、政府部门、上市公司及大型综合能源集团法律顾问。实际参与大型国有企业改制重组、产权交易、投资并购、资产重组、债务重组等工作以及上市公司并购重组、公司境外上市、股权激励计划、境外并购、ST上市公司破产重整项目，跟踪研究大型综合能源集团实施的各项重大资产剥离、债务重组活动，有着丰富的债务重组实务操作经验，并积累了企业债务重组方向的丰富素材与指导案例。在全国中文核心期刊发表专业论文多篇，撰写的债务重组方向的评论文章被各大财经媒体广泛转载。
作者同时为法译网（http://www.fayisxy.com/）金牌顾问讲师。法译网是以法学专家、律界精英、实战大咖等组合而成，是为企业及企业家搭建的法律服务技能学习平台。法律职业技能提升线上培训平台，通过“培训+咨询”的模式，打造职场化的课程体系。法译网拥有50余人的研发团队+500余人的教职员工+开班频次500多期+10年专注企业家培训+首家企业家教育上市机构+VIP教学环境，现已在中国9大城市设立分教中心，目前法译网拥有32860名企业家会员资格，在服务学员的同时也在积极为社会做出贡献。