澳门历史资料观后感 《债务筹划之企业“自救式”债务重组》连载之五十三
第七章 自救式重整之财税管理
第一节 债务重组会计处理存在的问题及解决对策
一、企业债务重组准则的发展历程
伴随着我国社会主义市场经济的繁荣和资本市场的迅速发展,市场中出现了债务重组等各种特殊经济活动,为了规范这些特殊业务的确认、计量和记录以及相关会计信息的披露,财政部制定了一系列会计准则,其中包括债务重组会计准则。
1998年6月,财政部正式颁布了《企业会计准则第12号———债务重组》(以下简称债务重组12号准则),该准则的颁布对规范企业债务重组的会计处理,提高会计信息的可靠性和真实性,起了非常重要的作用。但是由于我国当时的市场经济尚不发达,生产要素市场也还不完善,特别是公允价值的运用条件尚不具备,这一准则的实施给企业利用准则调节利润留下了一定的操作空间,且在当时造成了一定的不良影响。
为了防止上述问题的继续发生,财政部于2001年对该准则进行了一次修订。修订后的准则将债务重组中的债务计量基础由公允价值改为账面价值,并不再确认债务重组的损益,而是将重组债务的账面价值与重组后的债权之间的差额直接计入资本公积,这避免了企业利用债务重组调节利润,维护了报表使用者的利益,但是,这有悖于实质重于形式的会计原则,与国际会计准则也难以协调。
经济和企业发展的日益国际化,要求我国的会计准则在内容和形式上要适应国际化经济发展的需要,与国际会计准则趋同,在充分考虑了经济环境的变化和第一次修订债务重组12号准则实施情况的基础上,财政部于2006年进行了债务重组会计准则的第二次修订,此次修订加快了我国会计准则与国际相关会计准则的趋同,同时又与中国目前市场经济发展程度密切相关,充分体现了中国的国情,其在实践中的应用也收到了比较理想的效果。
二、企业债务重组会计处理存在的问题
1、财务困难难以准确界定
债务重组12号准则第二条指出债务人发生财务困难是债务重组的前提条件,但对如何界定财务困难并未给出明确规定。企业难以准确界定财务困难,就容易出现企业财务人员误将债权人与债务人之间的协议或者法院的裁决按照债务重组12号准则进行会计处理,从而导致企业财务报表出现错报,增加企业财务风险。
2、现金流量表附注信息不完善
现金流量表附注是以净利润为起算点,调整不涉及现金的有关项目,剔除筹资、投资活动对现金流量的影响,据此计算出经营活动产生的现金流量,从现金流量的角度分析净利润的质量。债务重组12号准则中将债务重组损益确认为营业外收支,影响企业的净利润,对于发生财务困难的企业,债务重组的损益往往在净利润中占有较大比重,在现金流量表附注的调整项目中不单独列示债务重组损益,将不利于财务报告使用者尤其是投资者准确地分析企业的净利润。
3、公允价值难以准确计量
公允价值与账面价值的差额记为损益利得,会计准则规定资产的公允价值应当参照活跃市场上的同类资产的交易价格,对资产进行合理地估计,同时对预计未来的现金流量的现值进行计量。当资产或类似资产不存在活跃交易市场时,应当采用估值技术等合理的方法予以确定。估值技术的选用、资产未来现金流量的预计,均需要相关专业人员依据市场信息、资产状况等做出专业判断,估值人员专业水平的高低、所获取信息的充分程度等,将对公允价值的计量产生较大影响,计量结果的准确性无法得以保证。
4、信息披露不完善、透明度不高
虽然债务重组12号准则对债务重组情况在财务报告附注中的披露内容进了明确规定,但是对于企业判断财务困难的依据未做披露要求,对于披露程度也没有进行具体规定,从而导致许多企业在进行债务重组时出现相关财务报告信息披露不完善、透明度不高的情况,披露的财务报告信息具有极大的不确定性,导致财务报告使用者无法对债务重组事项的合理性、有效性,以及债务人在债务重组后是否可以持续经营等事项作出准确判断,影响投资者的决策。
三、债务重组会计处理问题的解决对策
1、利用财务比率分析法界定财务困难
财务比率分析法就是利用债务人的财务报表及相关资料,对其资金状况、偿债能力等进行分析,计算出债务人的资产负债率、流动比率、速动比率以及现金比率等指标值,并将计算结果与行业标准值加以比较,以判断债务人是否发生财务困难的方法。如果债务人确实发生了财务困难,则可以按照债务重组12号准则的规定进行处理,确保财务报告的正确性。
2、细化现金流量表附注
编制现金流量表附注的目的是了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因,从现金流量的角度分析企业的净利润。细化现金流量表附注,在原有调整项目的基础上,增设“债务重组损益”项目,真实反映债务重组对净利润的影响程度,能够准确反映企业经营活动产生的净利润,为财务报告使用者提供更为详细的决策信息。
3、制定公允价值计量操作指南
债务重组12号准则中对公允价值计量有明确要求,但是对于其中的细节又缺乏具体规定。通过对估值技术运用的详解、市场信息收集的范围及程度、资产状况的判断依据、现金流量的估计依据等进行举例列示及规定,制定一套切实可行的公允价值计量操作指南。利用操作指南规范公允价值估值程序及依据,有效指导公允价值计量工作,降低因财务人员专业水平不高、市场机制不健全、价格体系不完善等问题导致的估值误差,提高公允价值计量质量。
4、增加信息纰漏透明度
建立笔共完善透明的信息披露制度,要求企业详细披露债务人发生财务困难的判断依据、债务重组的方式、债务重组损益及其在净利润中的占比、债转股的情况、非现金资产公允价值的确定依据及结果等信息。通过上述信息的充分披露,增加债务重组事项的透明度,提高财务报告使用者的信息掌握程度。
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作者简介:李东东,国内债务重组领域知名律师。曾先后担任大型国企、政府部门、上市公司及大型综合能源集团法律顾问。实际参与大型国有企业改制重组、产权交易、投资并购、资产重组、债务重组等工作以及上市公司并购重组、公司境外上市、股权激励计划、境外并购、ST上市公司破产重整项目,跟踪研究大型综合能源集团实施的各项重大资产剥离、债务重组活动,有着丰富的债务重组实务操作经验,并积累了企业债务重组方向的丰富素材与指导案例。在全国中文核心期刊发表专业论文多篇,撰写的债务重组方向的评论文章被各大财经媒体广泛转载。
作者同时为法译网(http://www.fayisxy.com/)金牌顾问讲师。法译网是以法学专家、律界精英、实战大咖等组合而成,是为企业及企业家搭建的法律服务技能学习平台。法律职业技能提升线上培训平台,通过“培训+咨询”的模式,打造职场化的课程体系。法译网拥有50余人的研发团队+500余人的教职员工+开班频次500多期+10年专注企业家培训+首家企业家教育上市机构+VIP教学环境,现已在中国9大城市设立分教中心,目前法译网拥有32860名企业家会员资格,在服务学员的同时也在积极为社会做出贡献。