澳门六色彩天天彩资料 《债务筹划之企业“自救式”债务重组》连载之五十九

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第七章  自救式重整之财税管理
第三节
债务重组已经越来越普遍，通过债务重组既可使债权人及时收回债权，又能减轻债务人的筹资压力，但债务重组过程中会涉及到多个税种，如增值税、企业所得税还可能会涉及契税、土地增值税等，合理地筹划债务重组方式可以适当降低债务重组双方企业的税负。
纳税筹划是企业的基本权利，是企业在合法的条件下进行，与偷、漏税有着本质区别的行为。纳税筹划可以使企业增值，也有利于企业规避风险，提高经营管理水平。企业债务重组过程中，不仅涉及资产、负债及所有者权益的会计处理，还涉及到所得税等税务的纳税处理。合理开展纳税筹划能够帮助企业有效降低重组成本及风险，是企业顺利实施债务重组的重要影响因素。企业债务重组与纳税筹划的结合运用使企业债务重组的效益更高，它的优势一方面体现在纳税筹划可以提高企业对国家宏观政策的整体把握并对其很好的运用，另一方面表现为通过纳税筹划，企业可以充分利用国家的各种优惠政策，降低税务成本，进而降低企业的债务重组成本，从而降低企业的债务重组风险，更好的实现企业债务重组的目标。所以企业债务重组中的纳税筹划越来越受到企业的重视。因此，对企业债务重组的纳税筹划进行研究具有非常重要的意义。
一、债务重组纳税筹划综述
（一）税务筹划综述
1、纳税筹划
纳税筹划是指纳税人根据税收法律制度统筹安排企业的纳税活动，从而为企业谋取最大的税后收益。纳税筹划的主要内容包括四个方面: 节税筹划、避税筹划、转嫁税收筹划、涉税零风险筹划。纳税筹划是合法的，指纳税筹划只能在法律许可的范围内。纳税筹划的筹划性指的是可以为企业提供纳税前的筹划安排，从而达到纳税筹划的目的———为纳税人取得节税的收益。
2．企业债务重组的纳税筹划
企业债务重组中的纳税筹划是指企业根据税收法规统筹安排企业债务重组中的涉税活动，从而为企业谋取最大的税后收益，达到减少企业纳税额、降低债务重组风险的目的。但在实际操作中，企业的纳税成本只是经营成本中的一部分，所以企业纳税筹划时，除了要争取税收优惠或者用财务安排降低纳税成本外，还要考虑到企业整体的经营成本。
（二）企业债务重组中纳税筹划的原则
1、合法性
合法性是指是税收筹划的最基本特点，税收筹划必须以税法为法律依据，做到合法、合情、合理，因而它与偷税、漏税等违法行为也是有明确界限的。有些企业可能会以企业债务重组为名，进行偷税、避税行为。这样的行为，是纯粹从税务的角度出发，而不是从企业经营战略的角度出发，企图通过债务重组，达到逃税、避税的目的，对这样的行为法律是不允许的。而纳税筹划是要在法律允许的范围内，使得企业在债务重组过程中将税负可能地降低到最小，这就与税法的立法精神在本质上是相一致的，因而受到法律的保护，受到国家和政府的支持。
2、节税性
在企业债务重组中，纳税筹划的目的就是要“节税”。节税目的主要表现在两个方面：第一，获得纳税递延。纳税递延，即在法律范围内尽可能地推延纳税期，特殊性税务处理能够起到纳税递延的作用，虽然递延纳税并不能使企业的总税负减少，但是，可以使企业在债务重组当时的付现成本减少，获得资金的时间价值。第二，选择较低税负。选择较低税负意味着企业选择了较低的纳税成本，由于纳税成本在债务重组过程中是一个着重考量的成本，则较低的纳税成本在某种程度上能够为企业带来较高的回报率。
3、时效性
现行的企业债务重组税收法律政策难免在某些方面存在一定的缺陷，随着经济的快速发展，企业债务重组实践的不断增多，现行的税收法律法规也会不断更新，尤其是在特殊性税务处理中，税收法律法规很可能发生变化，使得之前的税收筹划方案效用下降，这就要求企业具备敏锐的洞察力，既要合理运用法规的空白之处，又要顾及法律可能完善的地方。
4、目标性
企业在债务重组之前进行纳税筹划以减少企业的所得税负，这并非是企业债务重组和生产经营中的最终目标。企业债务重组的目标是从经营战略的角度出发，通过债务重组这一方式，使得企业能够度过暂时性资金困境，使企业能够长远发展。所以在纳税筹划过程中，不能只考虑纳税成本，而要综合考虑企业的发展规划、面临的风险以及其他成本。
（三）企业债务重组纳税筹划的基本途径
1．利用税法中的税基临界点
在税收法律法规中对不同规模企业的起征点、免征额、优惠税率是不同的，所以，纳税人往往合理运用税基临界点，降低税率或计税基础，减轻企业税负。
2． 利用税收法律条文中的差异
税收法规对同一征税对象提出了若干不同的规定，纳税人的不同选择对应着不同的税负，纳税人可以自主选择任一条款。所以，纳税人可以选择有利于自己的税收条款执行，从而减少企业税负。税收法律条文的差异可以表现为多个方面，如不同的地区有不同的优惠政策、不同的税种之间也可以进行优势组合、同一税种内(包括纳税人、征税对象、税率、纳税环节、计税依据等)也可以进行纳税筹划。
3、利用税收政策导向
税收法律中存在多种倾斜政策，例如：惩罚性税率、税收优惠政策等，这些就是税收政策导向的体现。进行纳税筹划的基本途径就是以国家现行税收制度中的税收政策导向为指导，而对企业债务重组方式进行选择。在债务重组纳税筹划中，这是最常用的纳税筹划方法。
（四）企业债务重组纳税筹划的一般策略
（1）充分利用所得税减免政策。债务人通过股权支付方式开展债务重组时，依照特殊性税务处理相关要求，企业可延期纳税。当债务重组应纳税所得额在总额中的占比达到50%时，企业可将此部分应纳税所得额分五年计税。因此，企业在实施债务重组时应采取措施保证债务重组行为满足此项规定，降低债务重组成本。
（2）合理利用债转股方式。企业开展债务重组时可采用债权转为股权的方式，此种方式能够免缴增值税，在进行特殊性税务处理时也可进行所得税递延。因此，在不影响企业股权及正常经营的基础上，企业可采用债转股方式进行债务重组。
（3）以债权收购股权。债务重组过程中，若企业利用固定资产清偿债务，则需要缴纳较多的增值税。若企业通过免税分立将非货币资产转移至分立企业，再利用分立企业股权偿还债权人相应债务，此时的债务重组成为债权人以债权收购股权的行为。
（4）合理选择重组方式。债务重组主要有以下几种方式：以资产清偿债务；债务转为资本；修改其他债务条件，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付利息等；以上三种方式的组合。企业应按照自身需求合理选择债务重组方式，但是也要兼顾税收因素，在双方协商的基础上选取纳税负担最低的方式。
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作者简介：李东东，国内债务重组领域知名律师。曾先后担任大型国企、政府部门、上市公司及大型综合能源集团法律顾问。实际参与大型国有企业改制重组、产权交易、投资并购、资产重组、债务重组等工作以及上市公司并购重组、公司境外上市、股权激励计划、境外并购、ST上市公司破产重整项目，跟踪研究大型综合能源集团实施的各项重大资产剥离、债务重组活动，有着丰富的债务重组实务操作经验，并积累了企业债务重组方向的丰富素材与指导案例。在全国中文核心期刊发表专业论文多篇，撰写的债务重组方向的评论文章被各大财经媒体广泛转载。
作者同时为法译网（http://www.fayisxy.com/）金牌顾问讲师。法译网是以法学专家、律界精英、实战大咖等组合而成，是为企业及企业家搭建的法律服务技能学习平台。法律职业技能提升线上培训平台，通过“培训+咨询”的模式，打造职场化的课程体系。法译网拥有50余人的研发团队+500余人的教职员工+开班频次500多期+10年专注企业家培训+首家企业家教育上市机构+VIP教学环境，现已在中国9大城市设立分教中心，目前法译网拥有32860名企业家会员资格，在服务学员的同时也在积极为社会做出贡献。